A lista alján a németek

Londoni elemzők: jelentősen javult a magyar adósság megítélése a londoni CDS-piacon

Jelentősen csökkent a magyar szuverén adósságra köthető határidős biztosítási ügyletek (CDS) árjegyzése a csütörtöki londoni kereskedésben - vagyis javult a magyar adósság megítélése - az után, hogy a legnagyobb fejlett és fejlődő országok, valamint az EU alkotta G20-csoport válságkezelő célú londoni értekezletén döntés született a Nemzetközi Valutaalap (IMF) mozgósítható tőkekészletének hatalmas, több százmilliárd dolláros feltöltéséről.

2009.04.02 19:51MTI
nyomtatásKinyomtatom
beszélj rólaFórumozok róla
+Nagyobb betűméret-Kisebb betűméretbetűméret

A csütörtöki G20-csúcson 750 milliárd dollárra növelték az IMF közvetlenül mozgósítható tőkekészletét az eddig 250 milliárd dollárról, és a szervezet további 250 milliárd dollár saját "új pénzt" bocsáthat ki a súlyos finanszírozási problémákkal küszködő felzárkózó gazdaságok megsegítésére.

A CMA DataVision vezető londoni adósságpiac-figyelő cégnél az MTI kérdésére csütörtökön elmondták: a törlesztési kockázatra kötött hitelpiaci származékos csereügyletek (credit default swaps, CDS) - vagyis a fizetési leállások elleni adósságpiaci biztosítási tranzakciók - ára az irányadó ötéves futamidőre Magyarország esetében a késői londoni kereskedésben 5,082 százalék volt középárfolyamon, az 5,40 százalékos előző záró után.

Az elmúlt egy hónap egészét tekintve is jelentősen javult a magyar CDS-árfolyam, azzal együtt is, hogy március utolsó napjaiban a Standard & Poor's és a Moody's Investors Service hitelminősítők szinte egyszerre rontották a magyar adósosztályzatot. A CMA DataVision március elején még 6,30 százalékos magyar CDS-árazásokat mért; ez az eddigi csúcspont. A csütörtöki határidős árjegyzés azt jelenti, hogy jelenleg minden 10 millió euró magyar adósság nem teljesítővé válás elleni biztosítása évente valamivel több mint 508 ezer euróba kerül, a március első kereskedési napjain kért 630 ezer euró helyett.

Ezek az árazások messze járnak a súlyos stresszhelyzetűnek, vagy magas törlesztési kockázatúnak tartott adósok aktuális CDS-középárfolyamaitól. A CMA DataVision csütörtökön közzétette a G20-országokra kidolgozott CDS-árazási táblázatát, amelyet Argentína vezet, 38,40 százalékos aktuális adósságtörlesztési biztosítási díjjal. A cég számítási modellje szerint ez arra vall, hogy a londoni adósságpiac jelenleg 87,21 százalékos kumulatív valószínűséggel árazza Argentína mint szuverén adós nem fizetővé válását öt évi távlatban.

A lista alján Németország áll 0,566 százalékos aktuális CDS-díjjal; ez az alkalmazott matematikai modell alapján 4,9 százalékos kumulatív német szuverén nem teljesítővé válási valószínűséget jelez az irányadó ötéves határidőre.

Kapcsolódó írások:

Figyelem! A cikkhez hozzáfűzött hozzászólások nem a ma.hu network nézeteit tükrözik. A szerkesztőség mindössze a hírek publikációjával foglalkozik, a kommenteket nem tudja befolyásolni - azok az olvasók személyes véleményét tartalmazzák.

Kérjük, kulturáltan, mások személyiségi jogainak és jó hírnevének tiszteletben tartásával kommenteljenek!

Amennyiben a Könyjelző eszköztárába szeretné felvenni az oldalt, akkor a hozzáadásnál a Könyvjelző eszköztár mappát válassza ki. A Könyvjelző eszköztárat a Nézet / Eszköztárak / Könyvjelző eszköztár menüpontban kapcsolhatja be.